基金转换技巧

时间:2008-05-27 20:04

現金管理是投資者進行投資理財的重要一環。貨幣市場基金是目前最好的現金管理工具,具有收益穩定、買賣免費、天天有息、分紅免稅等特點,可完全滿足現金管理的要求。那麽,怎麽來巧妙利用貨幣基金來降低交易成本,把握住不同市場中的投資機會,靈活應對股票市場和債券市場的變化呢?

安全性是所有貨幣市場基金的基本特點,無助于區分貨幣市場基金。流動性則大有文章。流動性有兩方面含義:一是能否迅速轉換爲現金,以便用于消費支出;二是在市場機會來臨時,能否快速地轉換爲所需要的投資品種。前者對大多數貨幣市場基金來說都是相似的,無多大區別,但後者則相差很大。

設想一下以下情形:您已經購買暸A貨幣基金,但此時股票市場已出現轉機,爲暸抓住这次市場機會,投資者可以立即贖回A貨幣基金,等資金到帳之後,再去申購B股票基金;在此過程中,來回申購贖回,要耗費五個工作日即一個星期的時間,延誤投資時機,而且手續繁瑣,在申購、贖回股票基金時還要支付高額的申購贖回費。但如果A貨幣基金和B股票基金剛好是同一家基金管理公司旗下的基金,則情形就大爲不一樣暸:當您看好市場時,只需方便地將A貨幣基金轉換爲B股票基金,馬上可享受市場上漲收益;當不看好市場時,再將B股票基金轉換爲A貨幣基金,立即可避免市場風險,手續簡便,費率低廉。

以目前正在發行的富國天時貨幣市場基金爲例。富國基金充分考慮到投資者對現金管理工具的需求,將天時貨幣基金的投資理念定位于“精細化管理提升資金的使用效率,在安全性、流動性和收益性間尋求最佳平衡”,並在産品設計之初就將靈活轉換作爲重點之一。而目前富國基金旗下基金業績表現不俗,富國天益、天瑞、天惠等股票型基金和天利債券基金均在同類基金中位居前列。所以,投資者認購富國天時貨幣基金後,可以根據市場形勢,在貨幣基金和富國旗下優質基金之間進行轉換,從而達到規避市場風險、獲取更高收益等目標。

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